2020年是（shì）中（zhōng）国通信行业发展（zhǎn）的一个里（lǐ）程碑（bēi）。作为（wéi）“十三五”收官（guān）之年，中国（guó）通信行（háng）业在过去五（wǔ）年的发展（zhǎn）令人瞩目，特别是2020年5G部署（shǔ）的快（kuài）速推进，已经令（lìng）中国成为了全球最大和增长最快的5G市场。根据工信（xìn）部提（tí）供（gòng）的（de）数（shù）据，截至2020年10月，中（zhōng）国已提前（qián）完成当年的5G基站建设目（mù）标，新建基站50万个。而面临“十四（sì）五”规划（huá）开局，我国政府也（yě）在紧锣密鼓地规划未（wèi）来一段时间（jiān）的发展目（mù）标。尽管通（tōng）信市（shì）场规则整体仍在向更（gèng）具竞争性的方（fāng）向发展，但地缘政治和利益集（jí）团（tuán）正对这个日益展（zhǎn）现战略性的市（shì）场带来（lái）干（gàn）扰。网络中立规则的逆转和对（duì）华为的打压，将继续对通信行业的未来产生深远影响。

在全（quán）球（qiú）市场上（shàng），爱立信已经成为目前风（fēng）头最（zuì）劲的移动通信设备（bèi）商。在（zài）美国（guó）主导全面（miàn）打压中（zhōng）国企（qǐ）业的背景下，爱立信（xìn）获得了大（dà）量从华为转移而来的订单，成（chéng）为全球5G订单数量最多的通信（xìn）设备企业。同时，爱（ài）立信也在加紧与运营商和高通等合作伙伴提（tí）升（shēng）技术，以巩固自（zì）身的优势地位。而（ér）随（suí）着（zhe）全球5G的部署和各国对通信（xìn）基（jī）础设施要求的提升，全球（qiú）光纤光缆市场正在从疫情的冲（chōng）击（jī）中逐步恢复，预计在2021年增长7%。

巴（bā）西（xī）曾经是中国通信企业在（zài）拉美的（de）重要（yào）市场，人口规模（mó）较大、人口（kǒu）集中度较高，4G和固定宽带渗透率持续提升，具有发展（zhǎn）先进通信技术的（de）良好条件（jiàn）。不过，自（zì）2014年以来巴西经济的持续疲（pí）软，已经（jīng）对通信市场的（de）发展造成了伤害（hài）。而作（zuò）为目前确诊病例数全球（qiú）第二的国家，疫情（qíng）将给巴西的经济和行（háng）业发展带来更大的压力。法（fǎ）国则是高度成熟的市场，用户（hù）覆盖（gài）度高、主流运营商地（dì）位稳固。在当前情况下，法国市场（chǎng）的主要机会在于其（qí）相对落后的（de）光纤（xiān）化进程（chéng），当局在今（jīn）年2月制定了（le）2025年之前实（shí）现（xiàn）100%光纤接入的（de）目标。但中国企业能否抓住这（zhè）一机遇，很（hěn）大程度上（shàng）取决于法国政（zhèng）府在所（suǒ）谓“中（zhōng）国威胁（xié）”上的态度（dù）。

2018年以来（lái），巴西和法国的移动通（tōng）信绩效水平均（jun1）逐步（bù）降低（dī）。在5G技术部署迟缓、市场（chǎng）竞（jìng）争（zhēng）加剧的（de）环境下，通信资费（fèi）的全面下调（diào）带来了（le）ARPU的全面下降。到2020年二季（jì）度，巴西和法国的（de）ARPU分别为（wéi）4.5美元和19美元，分别较2018年一季度下降（jiàng）1.4和3.3美元。在主（zhǔ）流运营商层面（miàn），两（liǎng）国运营商的ARPU整体也呈下降趋势（shì）。值得注意的是弱势运（yùn）营商（shāng）Free mobiles和Oi，其ARPU明显低于两国平均水平。在（zài）EBITDA方面，巴西（xī）运营商受到了新（xīn）冠疫情的显著冲（chōng）击。从2020年二（èr）季度的EBITDA数据看，巴西主流运营（yíng）商的营（yíng）收（shōu）全面下（xià）滑，其中Oi的EBITDA降幅高达40%。

中（zhōng）国通信行（háng）业依然面临着美国的巨（jù）大压（yā）力。10月，部（bù）分国（guó）家继续站（zhàn）队支（zhī）持美国的所谓“清洁（jié）网络（luò）”计划，公开禁止中国通（tōng）信设备企业（yè）参与本国的通信网络部署（shǔ）项目。而考虑到美国（guó）对华强硬（yìng）已经成为国内共识，近期正处于激烈争议之（zhī）中的（de）美国大选，预计也不（bú）会对中国通信行业产（chǎn）生显著的（de）利好。另一方面，随着9月以来欧美新（xīn）增（zēng）确诊病例（lì）的快速上升（shēng），“第（dì）二轮”疫（yì）情到来，并引发（fā）了欧洲部分（fèn）国（guó）家（jiā）的新一轮“封城”措施。尽（jìn）管本轮（lún）封城的力度远（yuǎn）不及5月，但（dàn）也（yě）将（jiāng）给经济和各个行（háng）业带来一定的（de）负（fù）面影响。

目前，主要存（cún）在的（de）风险（xiǎn）：1.美国正试图在（zài）全（quán）球通信和互联网领域制造分裂和“铁幕”，中国企业可能遭到进一（yī）步的限制（zhì）。2.美（měi）国大选结果虽存在争议，但（dàn）拜登上台基本已成（chéng）定（dìng）局，这将给未（wèi）来美国对华科技政策带来一定不确定性。但考（kǎo）虑到（dào）拜（bài）登（dēng）加强美国同盟关系的明显倾向，未来美国对（duì）中国（guó）的围堵可（kě）能更加严厉。3.新冠疫情“第二轮”冲（chōng）击已经十分（fèn）显著，引发（fā）多国重启“封锁”政策。尽管疫（yì）情（qíng）对全球（qiú）通信行业的负面影响有（yǒu）限甚（shèn）至（zhì）可能有一些正面影（yǐng）响，但疫情可能推迟各国（guó）新技（jì）术（shù）的部署速度，导致相（xiàng）关产品的（de）出口或项目（mù）的进度不（bú）及预期。